Paramount Skydance ha decidido ampliar hasta el 20 de febrero el plazo para su oferta pública de adquisición hostil sobre Warner Bros Discovery. Esta ampliación busca ganar más tiempo para persuadir a los accionistas de Warner Bros de que su propuesta representa una mejor alternativa que la oferta rival en efectivo presentada por Netflix, aunque Paramount no mejoró su oferta inicial.
Al vencimiento inicial, el 21 de enero, Paramount había conseguido que se presentaran 168.5 millones de acciones de Warner Bros, que equivalen a solo el 6.8 % del total en circulación. Un acuerdo logrado por Paramount tendría un impacto significativo en el sector del entretenimiento, al tomar control de franquicias emblemáticas como Friends y Batman, además de la plataforma HBO Max.
Netflix revisó recientemente su propuesta de 82,700 millones de dólares para convertirla en una oferta íntegramente en efectivo, con un precio de 27.75 dólares por acción. Esta modificación pretende acelerar el cierre y brindar mayor seguridad financiera a los inversionistas. La oferta fue aprobada unánimemente por el consejo directivo de Warner Bros.
Por su parte, Paramount ha emprendido una estrategia legal para captar apoyos y forzar a Warner Bros a negociar, pero la misma compañía y analistas han señalado que Paramount debería aumentar su oferta a 108,400 millones de dólares o 30 dólares por acción para retomar las negociaciones. Se estima que la batalla se definirá en una votación de accionistas programada para abril, donde se evaluará también el valor de los activos de cable que Paramount considera sin valor. Mientras tanto, Paramount busca que los accionistas rechacen la oferta de Netflix argumentando que está mal valorada y que depende de la transferencia de una deuda considerable a la escisión Discovery Global, lo que podría afectar lo que recibirían en la operación.
Ambas partes están en plena disputa sobre la valuación y el futuro de Warner Bros Discovery, en una compleja negociación acompañada de consideraciones regulatorias y financieras con amplia repercusión en la industria audiovisual global.
