Las acciones de AppLovin registraron una caída de más del 5% en el mercado previo a la apertura del viernes, luego de que un tribunal de San Francisco rechazara la solicitud de la compañía para obtener una orden de restricción temporal contra el SDK de calidad de anuncios de Unity.
Wedbush, a través de la analista Alicia Reese, señaló que el fallo evidencia un cambio competitivo notable y que el negocio publicitario de Unity ha ganado terreno, lo que podría complicar los esfuerzos de AppLovin por proteger los datos generados en su plataforma MAX. AppLovin sostiene que el SDK Ad Quality recopila información sobre los anuncios publicados a través de MAX y que esa data podría haberse usado en modelos internos; Unity rechazó esas afirmaciones y afirmó que Ad Quality es una herramienta autorizada por los editores y queda fuera del acuerdo de pujas entre ambas compañías.
El tribunal se pronunció sobre una medida cautelar provisional y no sobre el fondo del conflicto, que continúa en arbitraje privado. Reese destacó además el crecimiento de Unity: los ingresos de Vector aumentaron 23% de forma secuencial en el segundo trimestre y alcanzaron una tasa anualizada de 1,000 millones de dólares antes de lo previsto; los ingresos de Strategic Grow crecieron 63% interanual y Unity prevé un incremento secuencial adicional de entre 19% y 21% en Vector para el tercer trimestre.
La analista advirtió que, aunque por ahora no ve un impacto en el desempeño subyacente de AXON, una mayor participación de Unity en las subastas de MAX podría presionar la comisión de AppLovin. Los inversionistas seguirán de cerca la resolución escrita del tribunal, la audiencia del 23 de octubre sobre confidencialidad y cómo Unity gestiona la recolección de datos de Ad Quality en MAX, así como cualquier solicitud de medidas cautelares a través del arbitraje.
