Paramount Skydance Corporation anunció un plan para recaudar más de 41,000 millones de dólares a través de emisiones de deuda y una línea de crédito a plazo para financiar su adquisición de Warner Bros. Discovery (WBD). La operación incluye la colocación de notas senior garantizadas y una línea de crédito a plazo B que complementará el financiamiento.
La compañía acordó vender notas senior de primer gravamen por un total de 30,000 millones de dólares con tasas de interés entre 6.30% y 8.90% y vencimientos entre 2028 y 2066. Además, emitirá notas senior de segundo gravamen por 11,400 millones de dólares y 885 millones de euros, con cupones que van de 8.25% a 9.125% y vencimientos en 2031, 2034 y 2036. La venta de estas notas está prevista que cierre el 05/10/2026, sujeta a las condiciones habituales de mercado.
Paralelamente, Paramount Skydance fijó el precio de una línea de crédito a plazo B incremental compuesta por un tramo en dólares de 8,500 millones (incrementado desde 7,500 millones previamente anunciado) y un tramo en euros de 850 millones. El tramo en dólares se emitirá al 99.75% de su valor nominal y devengará intereses a la tasa Term SOFR más 2.75% anual; el tramo en euros se emitirá a la par y pagará EURIBOR más 2.75%. Ambos tramos vencen en 2033.
La empresa indicó que empleará los ingresos netos de las emisiones, junto con efectivo disponible, los préstamos del crédito a plazo y el financiamiento de capital ya anunciado, para pagar el precio de compra de WBD y liquidar parte de la deuda existente. Las notas se ofrecen a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A y a inversores no estadounidenses bajo la Regulación S, y no están registradas bajo la Ley de Valores de EE. UU. Las notas de primer gravamen incluirán derechos de registro. La consumación de las ofertas de notas no es condición para cerrar la adquisición.
