Petróleos Mexicanos (Pemex) está planificando una emisión de bonos en el mercado local por un monto de 30,000 millones de pesos, equivalentes a aproximadamente 1,670 millones de dólares. Según reportes de las agencias calificadoras Moody’s y HR Ratings, los recursos obtenidos a través de esta emisión se destinarán a propósitos corporativos generales.
Este nuevo movimiento forma parte de un programa revolvente de Certificados Bursátiles autorizado hasta por 100,000 millones de pesos o su equivalente en Unidades de Inversión (UDI). La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) estableció una vigencia de cinco años desde la autorización para la emisión de estos instrumentos. Los bonos serán quirografarios, lo que implica que no contarán con garantía específica.
Los instrumentos financieros estarán disponibles en plazos de cinco, ocho y diez años, con intereses que se pagarán de forma variable referenciada a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE), incluyen tasas fija nominal y fija real. No se han divulgado aún las fechas de emisión ni los porcentajes específicos de interés.
Los intermediarios en la colocación de estos bonos incluyen entidades como Casa de Bolsa Banorte, BBVA Bancomer, Monex, Santander, Scotiabank Inverlat, y Ve por Más. HR Ratings resalta que la deuda de Pemex tiene un estatus soberano “de facto”, debido al respaldo económico que el Gobierno mexicano ha proporcionado mediante aportaciones para el pago de deuda, inversión de capital y apoyos fiscales.
Actualmente, Pemex enfrenta una deuda financiera de aproximadamente 100,300 millones de dólares, mientras su producción diaria es de 1.64 millones de barriles, el nivel más bajo de las últimas cuatro décadas. Además, sus proveedores y contratistas mantienen impagos cercanos a 28,000 millones de dólares.
Claudia Sheinbaum, presidenta de México, ha promovido un rescate financiero para la petrolera con la intención de que esta pueda cumplir sus compromisos sin apoyo gubernamental para 2027, aunque algunas calificadoras prevén que no será posible. El paquete de ayuda contempla cerca de 50,000 millones de dólares entre emisión de notas precapitalizadas, recompra de bonos, presupuesto para servicio de deuda, fondo de inversión y contratos mixtos con empresas privadas, junto a un nuevo régimen fiscal.
