Petróleos Mexicanos (Pemex) realizó una emisión histórica en el mercado doméstico, colocando un total de 31,500 millones de pesos, cifra récord para una emisión corporativa en México. Esta operación, apoyada y coordinada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), se hizo bajo la modalidad de vasos comunicantes y contempló tres tramos: 9,005 millones de pesos a 5.2 años con tasa flotante; 16,999 millones a 8.5 años con tasa fija nominal; y 5,496 millones a 10.5 años con tasa fija real.
Durante la colocación, se logró reducir notablemente el costo de financiamiento con respecto a las condiciones iniciales anunciadas, destacándose una disminución de alrededor de 40 puntos base en las tasas flotantes, 37 puntos en las fijas nominales y 48 puntos en las reales. La demanda superó ampliamente la oferta, alcanzando los 63,285 millones de pesos, lo que implicó una sobresuscripción de 2.5 veces sobre el objetivo inicial de 25,000 millones y más del doble del monto finalmente colocado.
La SHCP informó que estos recursos tienen como propósito principal el pago de pasivos financieros con vencimiento en 2026, sin que esto implique un aumento en el saldo total de la deuda de Pemex. La operación contó con la participación como colocadores de Banorte, BBVA, Monex, Santander, Scotiabank y Ve por Más, e incluyó tanto inversionistas nacionales como extranjeros, lo que refleja la confianza del mercado en la estrategia de capitalización y financiamiento del Plan Estratégico 2025-2035 implementado por la empresa en conjunto con Hacienda.
Esta emisión, la más relevante en la historia del mercado financiero mexicano, refuerza el perfil financiero de Pemex y confirma el compromiso del Gobierno de México con la estabilidad y sostenibilidad financiera de la empresa productiva del Estado.
