CoreWeave completó una oferta privada de pagarés preferentes convertibles por 4.2 mil millones de dólares, con un cupón del 2.875% y vencimiento el 1 de abril de 2033. La compañía emitió pagarés por ese monto el 22 de septiembre de 2026, incluyendo 500 millones derivados del ejercicio total de la opción de los compradores iniciales. Los ingresos netos ascendieron a 4,137.0 millones de dólares tras deducir los descuentos a los compradores iniciales, antes de gastos estimados de la oferta.
Los pagarés devengarán intereses al 2.875% anual, pagaderos semestralmente desde el 1 de abril de 2027, y serán convertibles, a elección de CoreWeave, en efectivo, acciones Clase A o una combinación de ambos. El precio de conversión inicial quedó fijado en aproximadamente 97.85 dólares por acción, lo que implica una prima del 22.5% respecto al último precio de venta reportado el 17 de septiembre de 2026.
Parte de los recursos se destinó a financiar transacciones de opciones de compra limitadas (capped call) con varias contrapartes, por un costo aproximado de 566.2 millones de dólares. Esas transacciones establecen un precio tope de 199.70 dólares por acción —una prima del 150% sobre el precio de cierre del 17 de septiembre de 2026— con el objetivo de mitigar la dilución en caso de conversión. El restante de los ingresos netos se empleará para fines corporativos generales.
Los pagarés son obligaciones preferentes no garantizadas respaldadas por subsidiarias de propiedad total de CoreWeave, que también garantizan sus pagarés preferentes existentes. La compañía podrá redimir los pagarés a partir del 5 de abril de 2030, sujeto a condiciones relacionadas con el precio de la acción y otros criterios establecidos en la documentación de la emisión.
