Chile concretó su primera emisión de bonos soberanos denominados en francos suizos, con una colocación total de CHF380 millones, equivalentes a US$458 millones, como parte del plan de financiamiento 2026 del país. La operación se realizó en dos tramos con vencimientos a cinco y diez años y fue gestionada por la Oficina de la Deuda Pública del Ministerio de Hacienda.
El tramo a cinco años alcanzó CHF210 millones y vence el 14 de octubre de 2031; fue colocado con un cupón y rendimiento de 1,5275%, equivalente a SARON mid-swap más 75 puntos básicos. El tramo a diez años sumó CHF170 millones y vence el 14 de octubre de 2036, con un cupón y rendimiento de 1,865%, equivalente a una prima de 95 puntos básicos sobre la tasa de referencia del mercado de swaps en francos suizos.
El Ministerio de Hacienda explicó que la emisión busca ampliar las alternativas de financiamiento del Fisco y diversificar la base de inversionistas, además de establecer referencias soberanas chilenas a cinco y diez años en francos suizos. Eugenio Symon, coordinador de Mercado de Capitales del ministerio, señaló que la operación da cumplimiento al plan de financiamiento informado en julio y avanza en la diversificación de las fuentes del fisco.
La demanda provino mayoritariamente del mercado suizo; en la construcción del libro participaron 54 cuentas para el bono a cinco años y 37 para el de diez años. Entre los inversionistas destacaron administradoras de activos, bancos —incluida la banca privada— y, en el tramo a diez años, una participación relevante de compañías de seguros. BNP Paribas y Zürcher Kantonalbank (ZKB) actuaron como bancos colocadores y Garrigues fue asesor jurídico local.
